海得控制(002184.CN)

鹰眼预警:海得控制短期债务较大,存量资金存缺口

时间:20-08-14 21:16    来源:新浪

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

8月14日,海得控制(002184)发布2020年半年度报告。

报告显示,公司2020年上半年营业收入为9.06亿元,同比增长7.78%;归母净利润为3780.69万元,同比增长621.71%;扣非归母净利润为3259.32万元,同比增长1964.47%;基本每股收益0.1579元/股。

公司自2007年11月上市以来,已经现金分红12次,累计已实施现金分红为2.37亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对海得控制2020年半年报进行智能量化分析。

一、业绩质量层面

报告期内,公司营收为9.06亿元,同比增长7.78%;净利润为4741.21万元,同比增长304.05%;经营活动净现金流为1.13亿元,同比增长462.07%。

从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:

• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动7.78%,税金及附加同比变动-6.85%,营业收入与税金及附加变动背离。

项目201806302019063020200630营业收入(元)7.59亿8.4亿9.06亿营业收入增速-8.45%10.68%7.78%税金及附加增速1.42%-14.12%-6.85%
结合经营性资产质量看,需要重点关注:

• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长31.71%,营业成本同比增长6.89%,存货增速高于营业成本增速。

项目201806302019063020200630存货较期初增速37.86%40.74%31.71%营业成本增速-7.54%11.24%6.89%
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长31.71%,营业收入同比增长7.78%,存货增速高于营业收入增速。

项目201806302019063020200630存货较期初增速37.86%40.74%31.71%营业收入增速-8.45%10.68%7.78%
二、盈利能力层面

报告期内,公司毛利率为19.06%,同比增长3.65%;净利率为5.23%,同比增长274.88%;净资产收益率(加权)为3.83%,同比增长571.93%。

三、资金压力与安全层面

报告期内,公司资产负债率为47.12%,同比下降0.5%;流动比率为1.6,速动比率为1.22;总债务为4.61亿元,其中短期债务为4.61亿元,短期债务占总债务比为100%。

从短期资金压力看,需要重点关注:

• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为3.2亿元,短期债务为4.6亿元,广义货币资金/短期债务为0.69,广义货币资金低于短期债务。

项目201806302019063020200630广义货币资金(元)3.09亿3.78亿3.16亿短期债务(元)6.12亿4.82亿4.61亿广义货币资金/短期债务0.510.780.69
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为3.2亿元,短期债务为4.6亿元,经营活动净现金流为1.1亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。

项目201806302019063020200630广义货币货币资金+经营活动净现金流(元)2.15亿3.98亿4.29亿短期债务+财务费用(元)6.2亿4.89亿4.64亿
从资金管控角度看,需要重点关注:

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长17.99%,营业成本同比增长6.89%,预付账款增速高于营业成本增速。

项目201806302019063020200630预付账款较期初增速122.54%38.86%17.99%营业成本增速-7.54%11.24%6.89%
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为2亿元,较期初变动率为373.49%。

项目20191231期初应付票据(元)4314.59万本期应付票据(元)2.04亿
从资金协调性看,需要重点关注:

• 资金协调但有支付困难。报告期内,营运资本为6.3亿元,公司营运资金需求为7.7亿元,投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求,公司现金支付能力为-1.5亿元。

项目20200630现金支付能力(元)-1.45亿营运资金需求(元)7.75亿营运资本(元)6.3亿
四、运营效率层面

报告期内,公司应收帐款周转率为1.45,同比增长12.43%;存货周转率为2.06,同比增长4.61%;总资产周转率为0.42,同比增长5.53%。

点击海得控制鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。

新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警

声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。

扫二维码 3分钟在线开户 佣金低福利多