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智能制造产业链调研观点更新:站在大数据角度看制造,颠覆正悄然发生

发布时间:2015-06-12    研究机构:华泰证券

投资要点:

今年五月份我们发布80 页深度报告《“制造2025”,未来十年中国不能输的战争》,核心观点:互联网化智能制造是升级最优方向,坚定看好这将是未来持续3 年的投资大机会!

近一个月,又拜访10 余家企业及技术专家,调研情况反馈国内制造各行业的智能化、信息化升级需求非常庞大。有以下几点细节值得重视:

1. 2015 年起每年新增适龄劳动力人口下降1500 万人,按替代每个工人需投入10 万元计,智能制造的投资总额将超一万亿元人民币。

2. 需求的触发在于政府是否推动,而是企业会获得真切的利益,一般投入回报期限定在1-2年。因此更适合国情、成本回收期更短的局部优化和升级受欢迎,国内集成企业由于明显成本优势而会更受益。

3. 要推动的是智能化和信息化升级,不仅仅是自动化。自动化设备的更重要意义在于将产生大量数据,帮助当期决策和未来预测。

4. 产业升级顺序:将经历自动化、信息化、工厂内物联网化、产业链整体互联网化4 阶段。

5. 率先改造的行业:a.自动化水平高行业,如汽车制造;b.需求将被互联网改造比较充分行业,如家电、纺织服装等;c.互联网改造后效率弹性大的或急需效率提升的行业,如摩托车等低毛利产品和军工制造等。

6. 后续部分省份或持续出台扶持政策,并可能成立多种类型并购基金加速发展。

“ 云、网、端”三个层面是投资重点。其中:

1. “云”:工业大数据及云计算。对数据进行采集、反应和预测,形成可行为的大数据。尽管现在一切还未真正开始,但工业互联网的“BAT”将在此领域诞生;

2. “网”:工厂内物联网及产业链互联网,看好行业覆盖广和具备核心技术的公司;

3. “ 端”:智能生产及物流终端是基础也是核心,最先受益且弹性大。 投资标的方面,目前重点看好两类:

1. 具备硬件制造和行业经验的集成商,推荐:机器人、沈阳机床、科大智能、日发精机、东富龙、广日股份、京山轻机、华昌达、锐奇股份等;

2. 技术实力强、覆盖行业广的核心部件或通用设备企业,推荐:海得控制(002184)、劲拓股份、万讯自控、巨星科技等。 中长期来看,基于工业互联网时代,我们认为最佳的投资标的是具备硬件优势、软件思维并有可能成为大数据入口的公司。

申请时请注明股票名称