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华泰证券机械行业周度观点

发布时间:2015-06-02    研究机构:华泰证券

投资要点:

本周股市发生巨幅震荡,然而对于机械行业而言,不改智能化未来趋势。大跌打开买入窗口,为此我们从成长和价值重估两个维度为寻找力推领域的投资机会。

坚定看好以下几个方向投资机遇“制造2025”:互联网化智能制造是未来升级的最优方向,投资总额将超一万亿元,或将彻底改变中国制造,这是未来3年的大机遇。工业互联网的时代正悄然来临,我们认为最佳的投资标的是具备硬件优势、软件思维并有可能成为大数据入口的公司:a. “云”:工业大数据及云计算,形成可行为的大数据。b. “网”:工厂内物联网及产业链整体互联网,行业覆盖广和具备核心技术的公司将是最好投资标的。推荐公司:海得控制(002184)、汇川技术等。c. “端”:智能生产终端是核心,最先受益且弹性巨大,包括智能机床、机器人、传感器、机器视觉、无人机等智能生产设备,AGV、服务机器人等智能物流设备。推荐公司:劲拓股份、科大智能、巨星科技、万讯自控、沈阳机床、日发精机、长荣股份、广日股份、华昌达。

“一路一带”叠加转型:该战略从国家层面为企业解决了市场需求定位、建设资金及回款信用等核心瓶颈。亚投行扩围、总体规划落地,都在向世界宣布“一带一路”战略正在一步步坚实地推进。再配合国内货币宽松利好,通过集中投资能源、交通等基建方面,大幅加速中国制造装备全球的进程。推荐厦工股份、达刚路机、柳工,关注杰瑞股份、江钻股份。

铁路后市场:中俄高铁项目开启“走出去”战略大幕,未来高铁线路输出必然采用全套中国技术标准,改善空间巨大。同时500公里时速的高铁新技术测试为代表的未来高铁技术不断优化升级、2015和2016年铁路总投资可能都将维持在8000亿元水平、并伴随PPP 模式灵活应用扩充资金来源等趋势下,核心部件国产化、运营维护等后市场业务都迎来绝佳发展期。推荐永贵电器、太原重工、神州高铁。

水、电、气等资源品改革及环保:a.民用气阶梯式计价或于2015年底前完成,智能气表渐入爆发拐点,推荐金卡股份;b.余热利用是能源利用的新市场,正在快速成长,推荐雪人股份、汉钟精机。c.核电投资稳步推进,看好丹甫股份。d.水环境治理投资将刚性增长,“水十条”已落地,板块会是下一个风口,坚定推荐南方泵业;e.高压电极锅炉应用爆发式增长,推荐宝馨科技。

冷链设备:跨境生鲜电商开始大量投入,冷链物流行业将持续维持高增长;技术不断突破,制冷设备企业加快布局节能环保领域。推荐雪人股份、大冷股份、汉钟精机、烟台冰轮。

北斗产业链:国产芯片技术突破且成本下降,下半年将量产;地基增强系统展开大规模建设,定位精度改善提升系统优势并促使下游应用爆发。

重点推荐公司:海得控制、科大智能、劲拓股份、万讯自控、长荣股份、广日股份、日发精机、天瑞仪器、华昌达、神州高铁、厦工股份、南方泵业、巨星科技、达刚路机、大冷股份、雪人股份、沈阳机床、宝馨科技、华测检测、金卡股份、应流股份。

申请时请注明股票名称