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机械行业周度观点:数字化改造及转型是大势所趋,制造业投资机会依然众多

发布时间:2015-05-26    研究机构:华泰证券

投资要点:

上周陆续拜访多家企业,印象最深刻的是,目前经济情况不佳但各制造企业的聚焦点都是一样的--转型!此外,前期出台的制造2025规划将力推信息化和数字化改造,机械行业后续仍会有很多投资机会,股价调整提供买入良机。 从成长和价值重估两方面考虑,我们坚定看好以下几个方向投资机遇:

1. “制造2025”:国务院日前印发《中国制造2025》,部署全面推进实施制造强国战略。互联网化智能制造是未来升级的最优方向,将彻底改变中国制造。a. “云”:工业大数据及云计算,形成可行为的大数据。b. “网”:工厂内物联网及产业链整体互联网,行业覆盖广和具备核心技术的公司将是最好投资标的。推荐公司:海得控制(002184)、汇川技术等。c. “端”:智能生产终端是核心,最先受益且弹性巨大,包括智能机床、机器人、传感器、机器视觉、无人机等智能生产设备,AGV、服务机器人等智能物流设备。推荐公司:劲拓股份、科大智能、巨星科技、万讯自控、沈阳机床、日发精机、长荣股份、广日股份、华昌达。

2. “一路一带”叠加转型:该战略从国家层面为企业解决了市场需求定位、建设资金及回款信用等核心瓶颈。同时配合国内货币宽松利好,通过集中投资能源、交通等基建方面,改善传统装备制造企业盈利压力,为其转型提供良好基础。推荐厦工股份、达刚路机、柳工,关注杰瑞股份、江钻股份。

3. 铁路后市场:中俄高铁项目开启“走出去”战略大幕,500公里时速的高铁新技术测试为代表的未来高铁技术不断优化升级。2015和2016年铁路总投资可能都将维持在8000亿元水平、并伴随PPP 模式灵活应用扩充资金来源等趋势下,核心部件国产化、检测等后市场业务、铁路大数据网络都迎来绝佳发展期。推荐永贵电器、太原重工、神州高铁。

4. 水、电、气等资源品改革及环保:a.民用气阶梯式计价或于2015年底前完成, 智能气表渐入爆发拐点,推荐金卡股份;b.余热利用是能源利用的新市场,正在快速成长,推荐雪人股份、汉钟精机。c.核电投资稳步推进,看好丹甫股份。d. 业务延伸,成长拐点将至,推荐天瑞仪器。

5. 冷链设备:需求稳定增长,未来与电商结合潜力大。此外,余热利用是能源利用新市场,正快速成长,推荐雪人股份、汉钟精机、大冷股份、烟台冰轮。

6. 北斗产业链:上周行业会议反馈,国产芯片技术突破且成本下降,下半年将量产; 地基增强系统展开大规模建设,定位精度改善提升系统优势并促使下游应用爆发。

重点推荐公司:海得控制、科大智能、劲拓股份、万讯自控、长荣股份、广日股份、日发精机、天瑞仪器、华昌达、神州高铁、厦工股份、南方泵业、巨星科技、达刚路机、大冷股份、雪人股份、沈阳机床、宝馨科技、华测检测、金卡股份、应流股份。

申请时请注明股票名称