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机械行业周度观点:锂电池产业线投资处于爆发期,密切关注"十三五"规划实质进展

发布时间:2015-08-11    研究机构:华泰证券

近期大盘持续震荡,机械行业很多有愿景的公司仍在低位徘徊。现在,在流动性风险基本解除后,我们思考未来机械行业能够诞生哪些好的投资机会?

首先会想到要找绝对估值低的,但是从中期财报看,很多传统机械制造公司业绩不行,15年估值20倍是最便宜的一类,但16年业绩又不太确定,或许反弹后就开始分化了。为此,我们从两个角度筛选重点推荐:1.成长空间大且有点“风”的,看好制造2025产业链、高铁后市场及国产化、军工、服务机器人等;2.估值相对低且由转型带来价值重估的,看好冷链设备、环保设备。特别重点找次新股中有好想法的公司。

下周具体重点推荐公司

【南方泵业】携手金山环保打造“南方水动力”,15-16年净利润复合增幅约40%,16年PE25倍。

【大冷股份】内外部整合,未来2年业绩复合增速30%以上,新业务发力电商自提柜。

【科大智能】向“智慧工厂”集成商转型,产业链整合空间大。未来2年业绩复合增速或100%。

【巨星科技】服务机器人业务进入收获期,16年PE约20倍。

【三川股份】加快布局“智慧水务”,成长空间被低估。

【赢合科技】上半年新增订单同比增速100%,扩产建设完成后产能可达10亿元。

重要公司动向

【鼎汉技术】按照“地面到车辆、增量到存量”的发展战略,依托硬件优势、软件思维,打造国际一流的轨道交通高端装备供应商。

持续推荐并重点覆盖:

互联网化智能制造(“云、网、端”三大逻辑):推荐海得控制(002184)、科大智能、巨星科技等。

高铁后市场及核心技术国产化:推荐鼎汉技术等。

水电气等资源品改革及环保:民用气阶梯式计价或于2015年底前完成,水环境治理投资将刚性增长,相关板块会是下一个风口。推荐南方泵业、三川股份等。

冷链设备:跨境生鲜电商开始大量投入,制冷设备企业加快布局节能环保领域。推荐大冷股份等。

传统机械转型:中联重科等

申请时请注明股票名称